成長投資枠どう使う②？（インド株・SOX) - 子どもに”心と経済力”を

アラン先生

今回はシリーズ編。

新NISA”成長投資枠をどう使うか？”の続き。

前回(①)を、ご覧になっていない方は、そちらからどうぞ👇

成長投資枠どう使う①？（NASDAQ100・FANG＋）　

新NISAでは、オルカンやS&P500を積立設定されている方が多いと思います。再現性ある方法ですが、気になるのが”ものたりない”と言う感覚…今回は、”もう少し攻めたい”人向けに２つの指数をチャートを使いながら紹介していきます。

今回は、①インド株・②SOX指数、③まとめですね。

まずは、インド株から👇

※紹介するファンドは、新NISA成長投資枠対応のものを紹介。

レバレッジ商品やETFは除外しています。

①インド株
1. 人口構造/GDP成長力
2. 懸念点
②SOX指数
まとめ４つの比較

①インド株

人口構造/GDP成長力

人口推移は、2023年に中国がピークアウトを示す一方、インドは2070年まで増加トレンド。

インドの平均年齢は28.2歳とミドル世代が多いのも特徴（日本：48.6歳）。

インドは、日本の様に社会保障費に財源を使わないで済みます。

MO比率（middle-aged/old）は、歴史的に株式市場と相関性があるとされています。

🇮🇳インドMO比率：現在1.98倍→2050年1.34倍

🇺🇸米国MO比率：現在1.01倍→2030年1.31倍→2050年1.15倍

🇨🇳中国MO比率：現在の1.32倍→2050年0.73倍

アラン先生

ミドル世代は、生産性を生み出し消費も多い年代。

インドとしてはボーナス時期にあたると言うわけです。

インド株のチャート(黄色：NIFTY)は、こんな感じ👇

2022年以降、S&P500を超える上昇率。

さらに驚くべき点は、時間軸をさらに伸ばした場合（以下；20年チャート）👇

アメリカのS&P500は20年間で4倍程に対して

インドのNIFTYは20倍以上のパフォーマンス。

（出典：三井住友銀行　インド株式市場に注目する3つのポイント）

人口ボーナス期/経済成長率も期待できるインド株への投資方法👇

✅SMTAM インド株式インデックス・オープン・三井住友・0.31％

✅SBI・iシェアーズ・インド株式インデックス・SBI　0.46％

✅iFreeNEXT インド株インデックス・大和・0.47％

懸念点

メリットがある反面、新興国特有のデメリットも忘れてはなりません…

懸念点は、インド株は対ドルベースでは下落している点（下図👇）。

2007年は、１アメリカドル＝40インドルピーでしたが

現在は、80インドルピーまでドル高（ルピー安）となっています。

日本円で考えた場合、１ドル110円→150円（円安）。

ドルが強く自国通貨が弱いと言う視点です…

アラン先生

つまり、為替差損が株価上昇を打ち消していると言う事になります。

アラン先生

インド株はどんな人にオススメか？

✅GDP成長に伴うイン株上昇を見込んでいる

✅米国株や全世界株を既に所有し、サテライトでインド株のスパイスを増やしたい

✅新興国資産のボラティリティー、0.4%前後のランニングコストを容認できる方にオススメですね

②SOX指数

最後は SOX指数です。

「SOX指数」は、米国上場の主要な半導体関連30銘柄で構成されている株価指数。別名「フィラデルフィア半導体株指数」とも呼ばれ、半導体の設計や製造、流通、販売などを手掛ける銘柄で構成。時価総額加重平均で算出されています。

半導体は、身近な所だとスマートフォンやTVやエアコン。

近年の社会変化では、EVやAI、ドローン、クラウド技術の進歩など。

半導体は私達の生活のインフラとなっています。

DXやメタバース空間、ロボティクス等、更なる成長力に注目が集まっています👇

出典：THE GOLD ONLINE 市場規模はもはや「国家予算」レベル…1件3,000億円の補助金すらいとわない、世界が狙う「半導体市場」の覇権

アラン先生

SOX指数の構成銘柄は👇

日本だと、熊本県にあるTSMCの事業拡大が話題ですね。

1	ブロードコム	米国	9.1％
2	テキサス・インスツルメンツ	米国	8.2％
3	クアルコム	米国	7.8％
4	エヌビディア	米国	7.7％
5	アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）	米国	7.5％
6	KLA	米国	4.3％
7	アナログ・デバイセズ	米国	4.3％
8	NXPセミコンダクターズ	米国	4.0％
9	ASMLホールディング	オランダ	4.0％
10	TSMC（台湾積体電路製造）	台湾	4.0％